各位理事：

现在，我向协会四届三次理事会报告工作，请予审议。

一、2008年工作回顾

2008年，对中国证券业来说，是极不平凡的一年。在这一年里，我国资本市场在面临市场调整周期的同时，经历了上半年的南方雨雪冰冻灾害、四川汶川特大地震，下半年的国际金融危机蔓延加剧、国内经济增速下滑的多重压力和严峻挑战。面对资本市场的严峻形势，中国证券业协会在中国证监会的正确领导下，依靠广大会员，认真分析自然灾害、金融危机和经济发展增速放缓等多重压力下行业面临的新情况和新问题，与时俱进，锐意进取，以科学发展观统领全局，围绕会员单位和从业人员自律管理以及代办股份转让系统建设三条工作主线，进一步强化“自律、服务、传导”职能，各项工作取得了显著的新进展。

（一）以风险控制为核心的证券公司自律管理工作取得新的进展

配合监管机关对证券公司监管转型的要求和《证券公司分类监管工作指引（试行）》的有关规定，协会建立了对证券公司专业管理能力、信息技术系统的安全与稳定、客户服务和投资者教育、创新业务活动等事项实行专业评价的工作机制。为做好这项工作，协会主导拟定并颁布实施了《证券公司专业评价实施办法（试行）》及相关工作规则，会同证券交易所、证券登记结算公司等证券业自律机构联席会议成员单位进行了三次试评。在试点取得经验以后，协会正式组织了对河北财达证券经纪有限责任公司证券交易中断事故及长江证券股份有限公司账户管理模式的专业评价。专业评价是借助专家力量对行业出现的一些专业性强、现有规则和经验无法做出判断的事件进行的评估，便于及时分析和把握证券公司存在的风险和行业发展动态，是行政监管的积极、有效的补充。同时，专业评价有利于证券公司在自我管理、自我约束、自我提高和创新发展方面总结经验，进行行业间的交流和沟通。

2008年，协会先后起草13个有关证券公司风险控制、业务发展、信息技术系统建设和代办系统股份报价转让等方面工作的自律规则。为了加强对证券公司的风险监控，监管部门制定了《证券公司风险控制指标管理办法》，配合监管工作的要求，协会在充分听取行业意见的基础上，细化了证券公司动态监管指标体系的业务标准，制定并颁布了《证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）》，促进了证券公司建立健全风险控制指标动态监控机制，在风险可测、可控、可承受前提下开展各项业务，提高了风险控制能力。协会还加强了对证券公司信息技术系统的风险控制，适应证券行业信息系统安全的需要，分别起草和制定了《证券期货经营机构信息技术治理工作指引（试行）》、《证券公司网上证券信息系统技术指引》、《证券营业部信息技术指引》。根据规范代办股份转让系统相关业务的要求，加强了对代办系统主办券商的风险教育和风险防范，下发了《关于股份报价公司披露半年度报告有关规定的通知》和《关于进一步规范和做好主办报价券商内核工作的通知》。《证券公司监督管理条例》出台后，协会为了及时给行业拓展资产管理业务提供必要的自律管理依据，配合监管部门资产管理相关规定的实施，制定颁布了《证券公司定向资产管理合同必备条款》、《证券公司集合资产管理合同必备条款》、《证券公司集合资产管理计划说明书必备条款》、《证券公司定向资产管理业务风险揭示书必备条款》、《证券公司集合资产管理业务风险揭示书必备条款》、《证券公司资产管理业务了解客户规则（试行）》等6个自律规则。这些自律规则的制定与颁布实施，一方面促进证券公司提高风险控制的能力，另一方面较好地适应了行业业务发展的需要，加强了对证券公司进行自律管理和服务的基础性制度建设。

证券公司的业务、财务数据的统计和分析是证券公司分类管理的基础性工作。一年来，协会进一步加强了证券公司的数据统计分析工作，并按照证监会要求，加大信息披露规范等工作。为提高统计排名的时效性和综合性，更好地配合监管工作需要，2008年排名工作分两阶段进行。第一阶段，对2007年度106家证券公司会员证券经纪、承销与保荐等业务指标和总资产、净资产、净资本等财务指标和受托管理资金本金总额进行排名并公开发布。第二阶段，根据证监会机构部的要求，进行了2007年度证券公司代理买卖证券业务净收入排名、证券公司营业部平均代理买卖证券业务净收入排名、证监局辖区内证券公司营业部代理买卖证券业务平均净收入排名。通过证券公司年度指标排名和财务报告披露工作，强化了证券公司的自律管理，加强了行业内各证券公司的互相了解，推进了良性竞争的健康发展环境的形成，同时，也促进了社会公众对证券公司财务状况和经营成果的了解和监督。

（二）在完善行业执业标准和业务规范的基础上基金业自律管理和服务能力显著增强

2008年，协会起草制定了9个基金业自律规则。已经颁布实施了《证券投资基金销售人员执业守则》和《证券投资基金投资人权益须知（格式文本）》。《基金经理注册登记规则》已经常务理事会通过即将颁布实施。拟定了《基金经理证券投资法律知识考试实施办法》、《基金业投资业绩计算与披露工作指引》、《证券投资基金结算违约风险控制指引》、《基金网下新股申购结算风险控制指引》、《开放式基金销售费用指引》和《基金公司网上交易技术安全管理指引》。这些自律规则的颁布和制定，对规范基金业从业人员行为和促进基金业业务发展将发挥重要的作用。

在制定和完善基金公司执业标准和业务规范的基础上，协会加强了对基金公司的自律管理，反映了基金业的一些诉求，提高了为基金业服务的水平和质量。首先，协会就Topview对基金业影响、基金销售手续费税收、农业银行提高网上直销申购费率标准等问题，及时向证监会等有关部门反映情况，促进了问题的妥善解决。其次，配合证监会基金监管部，对15家代销银行和14家申请代销基金资格的机构进行了现场检查。第三，进一步规范基金估值业务。协会发布了关于停牌股票估值的四种参考方法，对维护投资者利益和市场稳定起了一定的作用，得到广大会员公司的积极评价。第四，加强了基金管理公司数据分析和信息服务工作。协会组织编写、整理了《中国基金业年报》、《基金管理公司财务分析报告》、《基金投资者情况TA数据分析》、《基金管理公司经营和财务数据排名情况》、《基金法律法规汇编》、《世界各国基金数据汇总分析》。完成了基金数据建设的前期准备工作，建立了基金经理注册系统。推进了“中证协（SAC）基金行业估值指数”的编制工作。第五，为了持续推动基金行业加强投资者教育工作，协会编印了《证券投资基金知识手册》和《QDII基金境外投资知识手册》。在《中国证券》杂志上开展了基金十周年宣传活动，受到了行业普遍关注。

（三）证券从业人员考试、执业注册、年检和诚信管理体系不断完善

为适应行业发展的需要和提高从业人员素质的要求，协会进一步完善了以从业人员考试、执业注册、年检和诚信管理为核心的证券从业人员自律管理体系。全年共举办七大类14次考试，其中包括5次证券业从业人员资格考试、2次注册国际投资分析师考试（CIIA）、1次香港资格考试、1次内地法规考试、1次保荐代表人胜任能力考试;新推出了证券公司合规管理人员胜任能力考试、基金销售从业人员和证券经纪人考试。全年考试报名总科次达到107万科次，创历史新高。同时，协会还针对考试作弊现象较往年突出的情况，加大了对考试舞弊行为的处理力度，查处了考试作弊人员263人次，注销了5名从业人员的执业证书，维护了协会考试工作的公信力。

证券从业人员自律管理工作取得新进展。协会制定颁布了《证券业从业人员执业行为准则》，进一步规范了证券从业人员执业行为。圆满完成了首次全行业证券业从业人员资格年检工作。来自107家证券公司、59家基金管理公司、105家证券投资咨询机构、13家基金托管机构、4家金融资产管理公司的从业已满2年的约48853名从业人员参加了年检，48757人通过年检，通过率为99.80%。在年检工作的基础上，协会对从业人员资格管理执业注册系统进行了改革，实施了从业人员执业证书电子化管理，定期向机构公布从业人员注册变更情况，建立了机构信息公示平台，进一步完善了证券业从业人员持证上岗、后续职业培训、执业注册登记和自律监察、诚信建设等资格管理工作机制。2008年，新增注册从业人员20663人，是2007年新增注册人数的4倍。全行业截止2008年底，执业注册从业人员总数达到84927人。

（四）以远程培训系统为主的从业人员后续职业培训工作迈上新台阶

2008年，协会开通并完善了证券从业人员远程教育培训系统，建成了具有统一内容、统一标准、随机评估、有效管理的证券从业人员后续培训体系，形成了上网注册、付费、选课、结算、查询等集各项功能于一体的学习平台。从而实现了从业人员后续职业培训从分散管理到集中管理的变革，提高了培训质量和培训信息的准确性和实时性。截止到2008年12月31日，协会共组织制作各类远程培训课件20个，上线19个，共计32学时。已报名参加学习人数72977人，已参加学习达551584科次，远程培训课后测验平均通过率达到99.3%。

协会不断提高面授培训班的质量，努力创造行业培训品牌。2008年共举办境内、外培训班17期，培训2907人次。其中，境内培训班12期，共培训2738人。其中包括3期证券公司高管培训班、5期保荐人培训班、2期《证券公司管理条例》培训班、2期全国证券期货业经济普查培训班。境外培训已形成品牌效应。在美国沃顿商学院举办的“证券业领导力与管理高级研修班”、在英国里丁大学举办的“基金公司管理与业务创新高级研修班”，以及在加拿大为申银万国证券公司、国泰君安证券公司和广发证券公司量身定制的“中加证券公司营运与管理高级证书班”、“中加证券经纪业务营运与管理高级研究班”，都获得圆满成功，品牌效应已初步显现。

为了做好考试培训工作，一年来协会充实了考试和培训两个专家委员会，完善了两个委员会的工作流程，充分发挥业内专家的作用，完成了《证券从业人员从业资格考试统编教材》的修订和出版发行工作，编写了《合规管理人员胜任能力考试大纲》、《基金销售人员从业考试大纲》和《证券经纪人专项考试大纲》，同时，新编了《基金销售人员从业考试》、《证券经纪业务营销基础知识与实务》等考试教材，各种考试教材发行量达到30余万册，较好地满足了从业人员学习和考试的需求。

（五）代办股份转让系统的制度建设和市场规模实现新的突破

一年来，协会紧紧围绕“完善基础制度、扩大市场规模”这一总体目标，积极推进了中关村园区公司股份报价转让试点工作。以主办券商自律管理为主线，以信息披露监管为手段，挂牌备案和定向增资双业并举，促进代办系统稳步向前发展。截至目前，代办系统共有挂牌公司101家、挂牌股票105只，累计开户数达到66万户。2008年全年累计成交9.98亿股，成交金额18.17亿元。代办系统各项工作都取得了明显进展。

一是加强了备案审核工作。2008年共受理24家中关村园区公司备案文件，已有15家获得备案，受理家数和备案家数均较上年翻番，目前累计挂牌公司已达到50家。在做好挂牌备案审查工作的同时，继续夯实基础，从各个方面加强了代办系统制度建设：修订了《主办报价券商尽职调查工作指引》、《推荐挂牌业务规则》、《报价转让说明书必备内容》等基础制度和规则，在控制风险的前提下，提高了市场效率；创新开展定向增资，挂牌公司在没有转让价格的情况下也可实施定向增资，进行定向增资购买资产、首次定向增资后的再次定向增资试点等；完善备案审查工作流程，增加备案审查工作小组制度，建立集体决策机制，增强防范风险能力。针对试点中出现的新情况，坚持在控制风险的前提下注重效率，对存在重大问题和风险的两家公司备案文件没有予以备案，要求主办券商在帮助公司解决相关问题和消除风险后，才能推荐公司挂牌。

二是在扩大主办券商数量基础上加强培训工作。将主办券商资格扩大到符合条件的规范类券商，使一批中型券商获得主办券商资格，形成主办券商间的良性竞争机制。改革业务资格授予程序，在对券商人员配备、技术准备和业务制度进行验收的基础上，将券商推荐挂牌准备工作纳入验收范围，并作为正式资格授予的重要依据，有效调动券商积极性。目前，主办券商已达到28家，其中26家同时具有报价转让业务资格，此外还授予12家券商预备资格。大力开展主办券商培训工作，编写了《主办报价券商推荐备案业务培训手册》，制作针对性强、实用性好的培训课件，实现培训的制度化和标准化。2008年共开展了12个场次的业务培训，以新获资格的券商和预备券商为重点培训对象，为其开展一对一上门培训服务，为提高券商推荐挂牌工作质量、扩大报价转让试点范围打下良好基础。

三是进一步规范信息披露管理。增加股份报价公司半年报披露要求，制定股份报价公司申请IPO及重大不确定事项暂停、恢复股份报价转让的规定，制定股份报价公司股价异常波动信息披露规定，不断提高股份报价公司规范运作水平。中关村园区挂牌公司首次半年报披露工作结束后，对挂牌公司2008年上半年的经营业绩和财务状况进行了整体分析。到中关村、广州、南京、济南等国家级高新技术产业开发区调研，了解开发区管委会对扩大试点的准备情况，为扩大试点范围做好准备。目前除中关村科技园区外，全国有16个开发区的公司已经和主办券商联系开展推荐进入代办系统挂牌的工作，部分公司备案文件已经报送到协会进行预审查。同时，撰写并发表《代办系统制度创新公司挂牌即可不定期融资》等系列文章，加强代办系统的宣传推广。

（六）行业信息技术安全维护和保障能力有了较大提高

2008年，行业信息技术安全工作成为维护社会稳定和证券市场稳定的重要工作，协会对此高度重视。除起草了4个有关信息技术指引的自律规则外，全年还开展了以下5个方面的工作：一是认真完成年度及奥运期间行业信息安全通报工作，安全月报上报率由年初的80%达到现在的96%。开发了会员网络与信息安全通报系统，全面提升了会员单位事故报告、安全月报和敏感时期日报的报送效率，在长达70天的奥运敏感时期，以及三方存管银行端故障、通信公司系统故障等全局故障通报中，会员信息安全通报机制发挥了较好的作用。二是组织全行业完成重要信息安全等级定级工作。参照国家有关等级保护法规，制定了证券公司、基金公司重要信息系统安全等级定级标准，组织会员单位调整信息系统安全等级，84%的会员单位的重要信息系统已在协会完成备案。三是加强对证券公司信息安全保障情况、基金公司技术建设运营情况、软件开发商涨价与服务问题、第三方存管实施问题等方面的调研，及时向行业主管部门反映情况。四是配合监管部门做好行业信息技术领域的多项工作。参加了证监会组织的信息安全自查和现场检查工作，促进会员公司改进和加固信息系统，完成了行业应急专家推荐、软件测试环境调查、经营机构公共IP地址收集等工作。五是在南方冰雪灾害、汶川地震等重大灾害中，启动会员信息安全紧急事件通报机制，汇总灾区总部和营业部的受灾情况，及时为监管部门提供准确的灾区信息系统情况。

（七）行业自律组织体系建设更加完善，专业委员会工作富有成效

各专业委员会主动开展工作，研究讨论行业出现的新情况和新问题。一是投资银行业委员会在北京召开投资银行业务研讨会，就保荐制度的完善、上市公司定向增发、股票发行制度改革、企业债券发行、财务顾问业务发展、证券公司直接投资业务开展、如何选择创业板上市企业等当前投资银行业务中的热点问题进行了研讨，并提出具体建议。二是为贯彻落实《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》，证券经纪业委员会在广州召开专题研讨会，就证券经纪人制度建设、证券公司分公司管理、证券经纪业务收费以及投资者教育等热点问题进行了研讨。三是财务会计委员会在苏州召开专题研讨会，研究起草了《证券业财务与会计人员执业行为规范》，同时积极代表行业向财政部、国税总局等部门争取有关行业税收优惠政策，取得了一定的进展。四是IT委员会在武夷山召开的年度工作会议上，专门研究了IT治理问题和网上证券交易中的技术风险，同时多次召开小型座谈研讨会，拟定技术指引。IT委员还积极参加了信息技术专业的专业评价工作。五是基金业委员会积极推动“Topview”问题的解决，研究和反映基金销售收入税收、基金费率等问题，指导基金估值及基金业绩评价标准制定工作，推动基金经理、基金研究人员和基金销售人员自律管理，参与了国际交流等活动。六是分析师专业委员会在北京召开扩大会议，就证券投资咨询业务定位和发展方向，以及人员管理等问题听取行业意见，会后对参会代表的意见和建议进行整理，向监管部门报送了《证券投资咨询业态分析和相关政策建议》。

2008年，协会根据工作需要和会员单位的要求，新成立了基金托管专业委员会、基金销售专业委员会和自律监察委员会。基金托管专业委员会和基金销售专业委员会在设立不长的时间里，已积极开展工作，建立了各项必要的工作制度，开展基金托管和销售方面的专业培训。自律监察专业委员会成立一年来，制订了《自律监察专业委员会工作规则》，启动了自律监察工作机制，检查落实自律规则执行情况。一年来，协会通过自律监察专业委员会，调查处理了4起违法违规案件，给予某证券公司挪用客户交易结算资金和客户债券案件的两名责任人员警告处分;给予不履行年检职责的2家会员机构警告处分，未按规定参加年检的从业人员移交证监会处理;给予1名违法违规进行代客理财的从业人员纪律处分；对在2008年新股询价工作中存在违规行为的2家询价对象给予了警告处分，对34家询价对象给予谈话提醒。自律处分和处理措施的实施，增强了自律规则的约束力，标志着协会在严肃行业纪律、规范市场秩序方面开始发挥积极作用，从而有效地增强了协会自律管理的权威性。

协会还加强了与上海、深圳交易所等自律组织之间互动机制，通过联席会议制度，研究自律管理和服务工作中面临的深层次问题，健全了自律组织之间的工作协调机制。为进一步发挥地方协会的作用，在贯彻落实科学发展观的调研活动中，协会专题听取了各地方协会的意见，形成了进一步发挥地方协会的8条工作意见，并下发通知要求各会员单位共同支持贯彻落实，进一步健全和完善了中国证券业协会、会员单位和地方协会的互动机制。

（八）投资者教育和服务会员的各项工作全面深入开展

2008年，协会根据证券市场新情况和新特点，有针对性地开展了一系列投资者教育活动。设立了投资者教育专项基金。召开了“全国证券业协会工作座谈会”和部分会员参加的投资者教育工作交流座谈会。在协会网站升级投资者教育园地专栏，推出了证券游戏栏目。分别组织对中信建投证券和申银万国证券的投资者教育工作进行专业评价试评。在从业人员远程培训、从业人员资格考试大纲、考试教材中增加投资者教育有关内容。完成了投资者教育专项课题研究，在《上海证券报》股民学校版开设“中国证券业协会投资者教育工作”专栏。

在这一年里，协会为会员服务的各项工作全面深入开展。一是加强调查研究，充分听取行业意见，反映行业呼声，切实履行传导职责。协会结合学习实践科学发展观活动和开展自律工作的需要，采取召开座谈会、实地走访、网上调查等多种形式，听取会员单位的意见和呼声，并向中国证监会报告和反映了有关保荐代表人与基金经理有序流动、信息技术系统安全、多层次资本市场建设、经纪人规范管理、基金公司税收政策、行业创新发展、证券公司佣金自律管理、深化投资者教育路径和从业人员考试培训体系建设等多个方面的意见和建议。二是加强了行业与国际自律组织和各国自律组织之间的交流与合作。2008年，协会共派出13个代表团共44人参加国际组织会议、研讨会和专项业务考察，包括7个国际组织会议、3个研讨班和3次专项业务考察。与国外自律组织共同在京主办或承办了4个国际性交流活动，接待了28个国外代表团组。与澳大利亚金融市场协会签订了谅解备忘录。通过国际协会间广泛的交流合作，提升了协会在国际证券行业中的地位。三是整合行业研究资源，引领行业研究方向。协会2007度科研课题研究及评选工作取得新的成效，评选出了43项优秀成果，编辑出版了《中国证券市场发展前沿问题研究》和《中国证券业发展报告》。《中国证券》杂志在内容和形式上都更加贴近行业，为证券行业的规范发展和创新发挥了舆论先行的作用。四是在自然灾害面前，号召行业踊跃捐款捐物，承担证券行业的社会责任。年初，南方地区发生严重冰雪灾害，157家会员单位响应协会号召并通过协会向灾区捐赠资金4435万元。四川汶川地震后，会员单位又通过协会和其他渠道向四川灾区捐款2.14亿元，其中，159家证券、基金、咨询及资信评估公司通过协会向灾区捐款8401.60万元；70家证券、基金、咨询及资信评估公司通过中国红十字会、中华慈善总会、四川红十字会等其他机构捐赠钱物1.3亿元。在两次灾难面前，证券行业都用爱心诠释了企业的社会责任，同时，也表明证券行业正在不断走向成熟。

回首2008年，协会在推动资本市场改革开放和稳定健康发展中发挥了重要作用，自律不断深化，地位不断提高。协会被评为“中国改革开放30年全国120家优秀集体”之一。

各位理事，2008年所取得的成绩，离不开各位理事、监事以及全体会员单位的不懈努力，离不开协会各专业委员会的辛勤工作。在此，我代表协会向关心支持协会工作的全体理事、监事、各专业委员会委员和全体会员表示衷心的感谢

二、2009年工作思路和工作重点

2009年全国证券期货监管工作会议提出了资本市场发展的新目标。要求我们准确把握资本市场改革发展面临的新形势，在服务国民经济全局的功能上要有新拓展，在改革创新的广度和深度上要有新突破，在防范市场风险和维护市场稳定上要有新举措。我们要深刻领会和全面贯彻全国证券期货监管工作会议精神，准确把握全球金融危机下行业发展面临的机遇与挑战，解放思想，与时俱进，不断创新行业自律管理和服务工作思路，努力把协会工作效率和水平提升到一个新的高度。

（一）正确认识形势，坚持改革创新

当前，全球金融危机和经济衰退对我国证券行业发展已经造成冲击和影响。认真思考和正确总结这次危机的经验教训，对我们准确把握资本市场改革发展面临的形势，维护和提振证券行业的信心十分必要。大家知道，这次危机之所以发端于华尔街，主要是华尔街各大投资银行过于集中的高风险业务，过分的高杠杆经营，过度的产品创新，失衡的激励机制和失当的危机处理措施。这次危机爆发除了这些微观层面的问题外，还有更主要的宏观层面的原因。我们在看到这次危机造成的危害的同时，也要看到我国证券行业在风险经营、行业创新和激励机制方面存在的差距和不足。我国证券行业还停留在低端的中介服务阶段。因此，要进一步解放思想，实事求是，与时俱进，紧紧围绕和服务于“保增长、扩内需、调结构”这一国民经济发展的全局，更加突出保护投资者权益，更加突出发挥市场机制的作用，更加突出完善市场结构，更加突出改革创新力度，更加突出维护市场“三公”原则，全力推进我国证券行业稳定健康发展和全面提升证券行业的核心竞争力。

要实现上述目标，我们必须坚定信心，坚持改革创新。在当前证券市场内外部环境都已发生深刻变化的形势下，我们要把增强投资者信心,坚持资本市场稳定健康发展作为首要任务。既要看到证券业发展面临的挑战和压力明显增加，又要充分认识我国证券业的发展存在许多有利条件，维护和提振市场信心。应当承认，目前资本市场投资、交易规模缩小，投资者投资意愿减弱，证券公司拓展证券经纪和资产管理业务、基金公司开发客户的难度显著增加，投资银行业务规模相对萎缩，证券行业内部竞争加剧，证券公司、基金管理公司增加业务收入的困难进一步加大，投资者对证券、基金投资产品和服务质量提出了更高的要求。在严峻的挑战面前，我们必须保持清醒的头脑，充分认识到我国证券业发展的有利条件。我国经济发展的基本面没有改变，长期发展的趋势和优势没有改变，国民经济发展对证券业的需求没有改变。实体经济的投融资需求为资本市场提供了发展动力，强大的资本市场自然需要一个强大的证券行业。一句话，我国资本市场发展仍处在重要的战略机遇期。推动证券业科学发展，这既是证券业必须肩负的历史责任，又是我们行业难得的发展机遇。事实上，证券行业经过近20年的发展，自身规模和抗风险能力显著提高，为行业在改革创新的广度和深度上拓展了空间。2008年，证券公司全年累计实现净利润482亿元。在市场大幅波动情况下，95家公司仍实现盈利，占行业公司数量的89%。通过综合治理，证券公司建立了净资本为核心的风险管理体系，有效降低自营规模，合规管理水平逐步提升，风险控制能力不断增强。61家基金管理公司旗下共有基金439只，比上年底增加了28.36%。2008年89只基金完成募集，基金份额在弱市情况下仍比上年增长2819亿份，基金业防范风险的能力不断提高。另外，监管部门对创新发展的支持，也必然为证券业带来新的业务空间和利润增长点。应当说，我国证券行业规范发展已经站在一个新的起点上。新的一年里，中国证券业协会将和广大会员一道，坚定信心，开拓创新，迎接新的挑战，共同推动证券行业健康稳定发展！

（二）明确指导思想，拓展工作思路

根据全国证券期货监管工作会议精神和行业规范发展的需要，2009年中国证券业协会工作的指导思想是：以科学发展观为指导，在中国证监会的指导监督下，继续按照第四次会员大会提出的工作目标，进一步深化对“自律、服务、传导”工作宗旨的认识，团结和依靠广大会员，认真研究全球金融危机下行业面临的新情况、新问题和新机遇，把“会员单位自律管理与服务、从业人员自律管理与服务、代办股份转让系统建设”三条主线的工作推上一个新的台阶，引导和推动行业创新发展，加强行业自律管理，提高行业服务水平，建立更加有效的信息沟通机制，不断增强行业核心竞争力。

根据这一指导思想，协会要进一步创新和拓展工作思路，增强行业自律管理和服务的自主性、权威性和针对性，适应资本市场和证券行业发展的新形势和新要求，特别是全球金融危机和经济衰退形势下，证券行业自律管理和服务的阶段性特征，有针对性地做好工作并取得新的成效。

一是要坚持与时俱进，不断深化自律管理和服务理念。这几年，协会进一步深化了“自律、服务、传导”的理念，自律管理各项工作都得到快速发展。但也还存在与科学发展观和行业需要“不适应、不符合”的问题。因此，要与时俱进，不断深化自律管理和服务的理念，增强协会工作的自主性，履行职责的有效性，自律管理与行政监管的协调性以及推动行业创新的主动性。做到自律更自觉，服务更到位，传导更及时，行业自律和服务工作更有成效。

二是要坚持立足行业，改进和强化服务功能。协会要牢固树立行业意识和服务意识，把“服务、传导”摆在与“自律”同等重要位置。要在为会员服务的广度和深度上下功夫，更加经常和更大范围内听取行业意见和呼声，为行业服务办实事，见实效。不断改善行业发展环境，拓展行业业务发展空间，更加贴近会员、贴近行业、贴近市场，为行业创新发展提供专业指导和技术支持，为行业解决实际问题。

三是要坚持服务于资本市场的发展大局，完善自律管理和服务体系。在我国整个证券监管体系中，行政监管是起主导作用的，自律管理是不可或缺的组成部分，是行业监管的重要补充。因此，协会在开展行业自律管理和服务过程中，必须坚持服从大局，以行政监管为中心，始终围绕证券市场改革发展的战略部署和协会自身的发展目标来开展工作，从而使协会自律管理与行政监管二者相辅相成，协调配合，良性互动，共同构成有效的市场监管体系。

四是要抓好制度建设，夯实行业自律管理和服务的基础。我国资本市场面临着与成熟市场不同的深层次矛盾和结构性问题，特别是基础性制度薄弱与市场快速发展不相适应的矛盾仍然突出。作为市场监管体系的重要组成部分，协会应发挥自我规范的职能，切实加强自律管理的基础性制度建设，进一步完善自律组织体系、自律规则体系，会员管理体系、培训考试体系和场外市场管理体系。

（三）全面履行职责，抓好重点工作

新的一年里，协会要全面履行职责，把会员单位自律管理服务、从业人员自律管理与服务，代办股份转让系统建设三条主线上的工作推上一个新的台阶。在此基础上，协会要抓好以下重点工作。

第一，加强自律管理基础性制度建设。进一步完善自律规则体系。适时公布实施《证券公司网上证券信息系统指引》、《基金经理注册登记规则》、《证券业财务与会计人员执业行为规范》和《证券公司营业部投资者教育工作业务规范》。起草制订《经纪人委托代理合同范本》、《证券经纪人执业行为规范》、《证券营业部信息技术指引》、《网上基金销售信息系统技术指引》、《证券投资基金销售人员管理办法》等业务规则。研究制订和修改完善证券评级业务和基金业务评估规范、证券分析师和投资顾问人员的自律管理细则、基金销售适用性原则、基金产品广告宣传、专户管理、基金销售费率、结算违约风险等方面自律规则。健全协会自律监察工作机制。制订《中国证券业协会自律监察案件办理规则》，推进自律监察工作的制度建设，完善自律监察工作中的受理和立案、案件移交、案件调查、调解、听证等流程以及自律管理措施种类的有关规定。加强对今年新颁布实施的《证券业从业人员执业行为准则》执行情况的调查，不断加强行业自律监察工作。同时要加强行业自律规则执行情况的调查和检查。做好《证券交易委托代理协议指引》、《证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）》、《证券期货经营机构信息技术治理工作指引（试行）》、《中国证券业协会会员投资者教育工作指引（试行）》、《证券投资基金销售人员执业守则》、《证券投资基金投资人权益须知（格式文本）》、《中国证券业协会会员反洗钱工作指引》和《证券公司定向资产管理合同必备条款》等自律规则的跟踪落实、检查、评估、完善工作。配合证监会基金部做好基金销售检查工作。

第二，引导和支持行业不断创新。要加强对行业创新的前瞻性研究。充分发挥专业委员会了解行业、贴近行业的优势，集中行业智慧，有计划地组织行业创新业务的研究，跟踪行业创新情况，及时向监管部门反映行业创新中遇到的问题，寻找推动行业创新的突破口，推动行业产品和服务创新。要结合专业评价，促进行业创新。配合融资融券业务试点，做好实施方案专业评价的相关工作。结合监管、自律和行业发展需要，研究开展合规、风险控制系统、信息技术安全与稳定、客户服务、投资者教育、行业创新与发展等方面的专业评价，通过积累经验，逐步把专业评价工作作为推动行业创新的常规工作来抓。同时，要加强证券公司产品和业务创新方面的交流，重点做好扩大证券公司直接投资和资产证券化试点的交流研究工作。要组织基金公司创新方面的经验交流。组织开展“一对多”专户业务、房地产信托投资基金（REITs）、设立专业子公司、QDII业务、企业年金业务及销售组织等方面的产品、业务及组织创新培训和交流活动。推动《基金法》修改，为行业产品创新提供更大空间。

第三，做好行业信息披露和服务工作。要继续做好证券公司经营信息统计和发布工作。组织开展证券公司年度财务报告披露工作，优化经营业绩年度排名指标和日常统计排名指标，适时向社会发布行业经营业绩信息。建立与交易所、监管部门的数据核对机制。每月向会员通报和反馈证券公司相关经营情况。加强对证券公司财务报告的分析，会同监管部门编写《证券公司财务分析报告》和《基金管理公司财务分析报告》。探索建立基金业数据库管理系统。组织编写《中国证券投资基金业年报（2008年）》。加强基金业信息服务工作。要完善证券资信评级公司信息披露工作制度。在已建成的评级机构信息管理系统基础上，进一步完善评级机构信息备案与公开披露工作流程，研究制定《证券市场资信评级机构信息披露与备案指引》。在协会网站披露评级机构信息。定期统计评级机构的业务信息。要采取有力措施，持续推进行业诚信建设。按照证监会诚信工作会议精神，认真登记和录入诚信档案信息，继续做好行业诚信建设工作。规范从业人员和会员单位相关信息记录标准，做好诚信信息日常管理工作，探索建立协会会员诚信信息披露工作的评价机制。

第四，提升行业信息技术建设水平。要做好行业信息技术安全服务工作。继续完善信息安全通报制度，建立安全通报长效机制。建立会员单位技术厂商联席会议制度，促进技术厂商提高服务质量；组织行业重大技术问题交流与研究，集中研究网上交易盗买盗卖、公司灾备模式等问题。筹备召开全行业的信息安全年会。继续研究制定行业技术指引和等级保护基本规范，提高技术安全水平。在证监会的统一领导下，按照国家等级保护的有关规定，继续研究制定有关技术指引，推动行业等级保护工作，促进会员单位把落实行业技术指引与信息安全等级保护工作有机结合起来，通过开展等级保护工作，提高信息安全保障能力。要推动建立行业信息技术创新和技术改造机制。今年将启动第2届证券行业信息技术科技奖励活动，通过奖励在证券期货业科技创新活动中做出突出贡献的单位和个人，全面总结会员单位信息技术创新、安全运行以及科学管理的新经验和新做法，提高行业技术创新水平。

第五，做好资格管理、培训和考试工作。要继续做好从业人员年检和日常管理工作。在已实行从业人员电子化管理的基础上，进一步完善从业人员管理系统。要不断提高协会考试工作的管理水平。完善与考试组织相关的各项工作制度，细化工作流程。完善专家管理制度。实施CIIA考试电子化改造方案。为方便考生，满足行业发展的需求，增加证券从业资格考试、基金销售从业考试和证券经纪人专项考试的考试次数，扩大考试网点覆盖范围。要完善远程培训系统管理功能，提高远程培训课件质量。丰富培训课件内容，形成与法律、法规及业务知识相配套的课件体系，增加课件的针对性和实用性。同时，进一步完善远程培训系统管理功能，适时增加网上培训交流功能。同时，要提高境内外各类培训班的培训质量和培训管理水平。根据监管要求和行业发展需要，不断提高证券公司高管人员、保荐人、基金公司高管人员、基金经理的培训质量。在总结境外培训经验的基础上，继续办好第五期“证券业领导力与管理高级研修班”、“基金公司管理与业务创新高级研修班”，以及根据会员公司要求而量身设计的境外培训班。

第六，深化投资者教育。根据市场需要和投资者的要求，丰富投资者教育内容和方式。制作投资者教育远程培训课件。组织编写制作《投资风险案例》动漫。继续与《上海证券报》股民学校版加强联系，做好“中国证券业协会投资者教育工作”专栏。探索建立投资者教育工作的检查、评估机制，适时筹备召开中国投资者教育论坛和证券行业投资者教育工作交流会。配合证监会有关部门研究探索做好合格投资者制度的有关工作。要大力推动会员单位深入开展投资者教育工作。制定《证券公司营业部投资者教育工作业务规范（试行）》，规范签约、开户流程，将了解客户、讲解规则、提示风险等投资者教育工作融入会员单位经营业务流程。根据市场发展的形势，组织行业力量，开展以基金定期定投为主要内容的宣传活动，推动基金投资者教育向业务纵深发展。继续编写《投资者教育手册》等宣传资料。

第七，扩大代办股份转让系统报价转让试点。首先，要完善股份报价转让制度。按照中国证监会的统一部署，对中关村股份报价转让试点的市场定位、挂牌程序、公开转让、投资者准入、登记结算、转板机制等制度进行全面梳理，修订《中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》及相关配套规则与协议。其次，要做好扩大股份报价转让试点的准备工作。配合中国证监会等部门，做好扩大试点的制度安排。进一步扩大主办券商数量，加强同各省、市地方政府沟通，做好拟挂牌企业的辅导和推荐工作，做好其他园区公司备案文件的预审查工作。第三，要加强主办券商自律管理。不断完善主办券商自律规则体系，加强对主办券商的业务检查，及时发现券商业务开展过程中出现的问题，采取切实可行的措施督促其勤勉尽责地开展业务。在继续做好主办券商推荐备案自律管理工作基础上，重点加强对券商信息披露督导工作的管理，制订业务规则对券商信息披露督导工作进行规范，并开展全系统范围内信息披露专项培训，提高信息披露工作的规范程度。推动主办券商业务创新，研究报价系统做市商制度规则及管理办法。

第八，全面提高为会员服务的工作水平。要努力维护行业权益，寻求财税部门对行业的政策支持。加强与证监会和相关部门的沟通，争取在基金销售手续费税收和证券经纪人报酬支出税前列支等方面的政策支持。要积极开展行业研究工作。加强对全球金融危机下证券行业面临的新情况、新问题和新机遇的宏观研究。积极探索研究有关证券公司保荐人流动、财务顾问、基金业境外投资的法律和税收问题，以及基金管理公司相关账户产生利息或利差的财务处理和基金分红措施等方面的问题。做好协会2009年科研课题评选工作，推动对行业面临迫切问题的深入研究，促进行业研究水平的提高。要反映行业呼声。密切关注行业创新发展中存在的问题，并通过《工作动态》、《情况反映》、《呼声和建议》等途径向监管部门反映行业现实状况、创新愿望和政策建议，促进行业创新政策环境的不断改善。要继续做好协会书刊的编辑出版工作。办好《中国证券》杂志。组织会员开展行业研究，出版《中国证券市场发展前沿问题研究》和《中国证券业发展报告》。要加强国际交流与合作。积极参与国际证券业组织的活动，增加国际话语权、提高国际地位。积极参与国际投资基金协会（IIFA）和注册国际投资分析师协会（ACIIA）等全球性以及区域性国际组织的各项工作。争取加入国际证券业协会理事会（ICSA）和国际投资者教育联盟（IFIE）。要进一步发挥地方协会的作用。建立与地方协会工作联动机制。适时召开全国地方协会工作座谈会，研究共同做好佣金自律管理、证券从业人员资格考试和其他考试、证券从业人员后续职业培训、投资者教育、基金销售自律管理、行业诚信建设等方面工作。定期召开地方协会片区座谈会，加强对地方协会自律管理工作的业务指导。

各位理事，2009年，中国资本市场仍处在重要的发展机遇期，面对全球金融危机和经济衰退的新形势，中国证券业协会将与全体会员单位一起共同应对挑战，提振信心，变压力为动力，夯实基础，积极创新，进一步提高行业核心竞争力，为中国资本市场改革开放和稳定发展做出新贡献！